Die Thumbnails im Recent Posts Widget sind quadratisch und werden bereits "abgeschnitten" vom Server geliefert. Daher kann man sie nicht nachträglich per CSS "nicht abgeschnitten" wirken lassen.
Über CSS kannst Du allenfalls die nutzbare Fläche für die Bilder vergrössern, dann werden sie aber unschärfer dargestellt:
Eine empfehlenswerte Alternative wäre die Nutzung der Blog Funktion von OceanWP, indem Du in WordPress unter Einstellungen > Lesen > Beitragseite eine ansonsten leere Seite für das Blog auswählst und dann die Darstellung der Beiträge auf dieser Seite über die Blog Einstellungen im bereits oben genannten OceanWP Customizer konfigurieren kannst, mit standardmässig unbeschnittenen Bildern, ganz ohne CSS.
Ergänzung: Hier oder hier beispielhaft so konfigurierte Blog Seiten in OceanWP Demo Installationen.