Versuch es mit dem Code:
<link rel="shortcut icon" href="<?php bloginfo('url'); ?>/favicon.ico" type="image/x-icon" />
In Deinem Code steht irgendwo </head>
Davor setzt Du den Code.
und das favicon.ico muss auch favicon.ico heißen !
und sollte dann im Hauptverzeichnis Deines Blogs liegen (kann html / httpdocs / htdocs oder ähnlich heißen) + evtl. ein Unterordner in den Du WP installiert hast.